3.17

Intercambio de información positiva de solvencia y funcionamiento del mercado de crédito

Si algo ha puesto de relieve la actual crisis financiera es que ha predominado un crédito de mala calidad, fruto de un comportamiento inadecuado de los operadores del mercado. Se analiza en el presente trabajo la incidencia que en el funcionamiento del mercado de crédito tiene un sistema de información crediticia en el que los prestamistas compartan información positiva de sus clientes. Una regulación que favorezca la información asimétrica entre prestamistas genera incentivos perversos en ambas partes de la relación jurídica crediticia, lo cual puede poner en riesgo la estabilidad del sistema financiero.

Por ello es importante analizar el papel de los sistemas de información crediticia como herramienta para la prevención del sobreendeudamiento privado en conexión con la regulación en materia de insolvencia y del préstamo responsable. El cumplimiento por parte de los prestamistas de la obligación legal de evaluar la solvencia se ve condicionado por los datos a los que pueden acceder. Si comparten información positiva y no solo negativa, ello tiene incidencia en la tasa de morosidad y en el volumen de crédito concedido. A su vez, el grado de concentración del mercado financiero afecta de forma notable en el diseño de un sistema de información crediticia. El análisis se realiza con objeto de proponer reformas que eviten un encarecimiento generalizado del coste crediticio para todos los solicitantes, fruto de las recientes reformas legales en materia de insolvencia y de protección de deudores hipotecarios.

Así mismo, se propone una regulación en materia de préstamo responsable en conexión con cambios en el sistema de información crediticia de forma que se cumplan con los requerimientos de la normativa comunitaria en materia de crédito al consumo y crédito hipotecario. El trabajo pretende aportar un enfoque coherente y global de la prevención del sobreendeudamiento privado.

Positive credit information sharing and functioning of the credit market

The current financial crisis has highlighted that poor credit has predominated as a result of improper behaviour of market operators. This paper analyzes the impact of a credit information system in the functioning of the credit market in which lenders share positive information about their clients. A regulation that favors asymmetric information between lenders generates perverse incentives on both sides of the legal credit relationship, which may jeopardize system stability and economic growth.

Therefore, it is important to analyze the role of credit information systems as a tool to prevent private overindebtedness. Creditworthiness assessment of the potential customers is also conditioned by the amount and the quality of the data that they can access. When lenders share positive and not only negative information, that has an impact on the default rate and the amount of credit granted to consumers and entrepreneurs. Likewise, the degree of concentration of the financial market has a significant impact on the design of a credit information system. The analysis is performed in order to propose reforms to prevent a general rising cost of credit for all applicants, as a result of recent legal reforms on insolvency and protection of mortgage debtors.

Likewise, a regulation on responsible lending is proposed in connection with changes in the credit information system, in order to comply with the requirements of the European Union legislation on consumer credit and mortgage credit. The paper aims to provide a coherent and comprehensive approach to the prevention of private over-indebtedness.

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Matilde Cuena Casas, «Intercambio de información positiva de solvencia y funcionamiento del mercado de crédito. », InDret 3.17